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대한민국에서 인기 있는 주식 종목이라 하면 테슬라, 애플, 구글, 마이크로소프트 등을 손에 꼽을 수 있다. 그에 못지않은 ETF가 있다. 바로 TQQQ이다. 고배율 레버리지를 활용한 고수익-고위험 상품으로 급진적인 투자를 즐기는 20, 30대에게 특히 인기 있는 ETF 종목이다. 이번 포스팅에서는 TQQQ의 전반적인 내용부터 장, 단점까지 알아보도록 하겠다.
1. TQQQ ETF 이해하기
TQQQ는 미국의 자산운용사 인베스코가 2010년에 출시한 ETF로 Triple QQQ*로 불린다.
TQQQ ETF는 Nasdaq-100 지수의 일일 성과를 세 배로 레버리지하여 제공한다. 이 ETF는 지수의 긍정적인 수익을 활용하여 시장 상승 기간에 투자 수익을 증폭시킨다. 그러나 레버리지 효과는 양방향으로 작용하므로 시장 하락 시 손실도 증폭될 수 있다는 점을 인식하는 것이 매우 중요하다.
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*인베스코가 1999년 출시한 ETF인 QQQ 또한 미국 기술주 중심의 나스닥 100 지수 추종 상품인데 그보다 3배로 수익 및 손실을 따르도록 설계되었다.
2. 나스닥 100 지수 탐색하기
나스닥 100 지수는 나스닥 주식 시장에서 상장된 100개의 비금융 기업을 대표하는 지수이다. 이 지수는 기술 부문에 큰 비중을 두고 있으며, 애플, 아마존, 마이크로소프트, 페이스북, 구글 등의 주요 기술 기업을 포함하고 있다. TQQQ ETF는 이 부문에 노출되고 싶은 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 수 있다.
3. 수익 극대화를 위한 레버리지
TQQQ ETF의 가장 돋보이는 특징 중 하나는 세 배 레버리지를 제공한다는 점이다. 이는 ETF가 나스닥 100 지수의 일일 수익의 세 배를 목표로 한다는 의미이다. 예를 들어, 만약 어떤 날 나스닥 100 지수가 1% 상승한다면, TQQQ ETF는 3%의 수익을 기록하게 된다. 이는 몇몇 투자자에게 매우 매력적으로 보일 수 있지만, 레버리지에 따른 잠재적인 위험 요소를 이해하는 것이 중요하다. 항상 손실도 지수 하락 시 3배로 증폭될 수 있다는 점을 명심하도록 하자.
4. 단기 거래와 데이 트레이더
TQQQ ETF는 단기 거래 전략과 데이 트레이더에게 적합한 상품이다. 레버리지 효과를 통해 이 ETF는 단기적인 가격 변동으로 인한 이익을 증폭시킬 수 있다. 그러나 장기 투자자는 레버리지 변화에 따른 잠재적인 위험 요소를 고려해야 한다.
5. TQQQ의 장점
- 수익 증폭
TQQQ ETF는 나스닥 100 지수에 대해 3배 레버리지된 노출을 제공하여 시장 상승 시 높은 수익 창출이 가능하다. - 기술 부문 초점
나스닥 100 지수는 주로 기술 기업으로 구성되어 있어 투자자들에게 높은 성장 가능성을 제공한다. TQQQ ETF는 주요 기술 기업들의 성장 잠재력에 대한 집중적인 노출을 추구한다. - 다양화
TQQQ ETF 투자를 통해 투자자들은 나스닥 100 지수 내의 다양한 대형 기업들을 포함한다. 이러한 구성은 리스크를 분산시키고 개별 기업의 성과 영향을 줄일 수 있다. - 유동성
TQQQ ETF는 일반적으로 거래량이 많아 거래 스프레드*가 좁다. 높은 유동성은 투자자들이 주식을 쉽게 사고팔 수 있도록 한다.
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*스프레드: 주식의 매도와 매수 가격 차이
- 비용 효율적
TQQQ ETF는 레버리지를 활용하는 전략적인 투자를 위해 투자자가 마진 계정 또는 대출을 이용하지 않고도 나스닥 100 지수를 따르는 레버리지 된 수익을 얻을 수 있다. 이로 인해 추가적인 이자 비용을 피할 수 있다. - 배당금 잠재력
TQQQ ETF는 직접적으로 배당금을 지급하지는 않지만, 나스닥 100 지수의 기업들은 배당금을 지급한다. 투자자들은 ETF의 구성 자산을 통해 간접적으로 배당금 수익 효과를 얻을 수 있다.
6. TQQQ의 단점
- 레버리지 리스크: TQQQ ETF의 레버리지는 수익을 3배 증폭시키지만 손실 또한 3배 증폭한다. 시장 하락 시 이 ETF는 큰 손실*을 볼 수 있으며, 투자금을 신속하게 소모시킬 수 있다. 투자자들은 레버리지로 인한 높은 변동성과 손실 위험을 인식해야 한다.
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*시장 지수가 100에서 10% 하락 후 다음날 다시 10% 상승하면 지수는 99가 된다. 그러나 3배 레버리지 상품의 경우, 30% 떨어진 70에서 다시 30%가 상승하더라도 91이 될 뿐이다.
- 일일 리벨런싱
TQQQ ETF는 매일 레버리지 노출을 재조정하므로 장기간 보유 시 3배 레버리지와의 차이가 발생할 수 있다. 이러한 일일 리벨런싱은 장기적인 성과에 영향을 미칠 수 있다. - 추적 오차
운용 비용, 수수료 및 리벨런싱과 같은 요인으로 인해 TQQQ ETF는 나스닥 100 지수의 3배 레버리지 퍼포먼스를 완벽하게 추적하지 못할 수 있다. 이러한 추적 오차는 시간이 지남에 따라 수익에 영향을 점점 더 크게 미칠 수 있다. - 단기 투자를 위한 ETF
TQQQ ETF는 단기 투자에 적합하도록 디자인되었으며, 안정적이고 일관된 수익을 원하는 장기 투자자에게는 적합하지 않다. 일일 리벨런싱의 복리 효과와 증가한 변동성은 장기간 동안 예상치 못한 결과를 가져올 수 있기 때문이다. - 기술 부문에 대한 과다 노출
TQQQ ETF는 기술 부문에 대한 집중도가 높기 때문에 자연스레 투자자들은 섹터별 리스크에 노출된다. 기술 산업의 부정적인 변화(규제 변화 또는 시장 하락 등)는 ETF의 성과에 큰 영향을 줄 수 있다. - 시장 타이밍과 변동성
ETF의 성과는 시장 조건과 변동성에 매우 민감하다. 투자자들은 시장 트렌드와 나스닥 100 지수의 방향을 주의깊게 모니터링하여 투자 결정을 내려야 한다.
7. 맺음말
위에서 살펴본 바와 같이 TQQQ는 고위험을 내포하고 있는 3배 레버리지 상품이다. 투자자 모두는 큰 수익만을 기대하며 무작정 투자에 뛰어들 것이 아니라 동전의 양면과도 같은 본 상품에 대해 보다 꼼꼼히 살피고 신중한 접근이 필요할 것이다. TQQQ가 당신에게 화려하고 예쁜 호랑나비가 될지, 아니면 불나방에 그치고 말지는 온전히 당신의 신중한 선택에 달렸다.