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주식 투자에서 ETF(상장지수펀드)는 다양한 자산을 보유하고 거래가 쉬운 편이라 많은 투자자들로부터 인기를 얻고 있다. 이번 포스팅에서는 미국 이외의 국제 시장 우량기업들의 고배당 주식에 포커스를 맞춰 구성된 VYMI ETF에 대해 자세히 알아보도록 하겠다.
1. VYMI ETF 이해하기
- 정의: VYMI ETF는 Vanguard International High Dividend Yield ETF의 약어로, FTSE All-World ex US High Dividend Yield 지수의 성과를 추적하는 ETF 상품으로 세계 2위 투자 운용사 뱅가드가 2016년에 출시했다.
- 목표: VYMI ETF의 주요 목표는 미국을 제외한 국제 시장의 선진국 및 신흥 시장에 자리 잡고 있는 대형 및 중견 기업의 고배당 주식에 투자할 기회를 투자자들에게 제공하는 것이다.
- 구조: VYMI ETF는 공모형 펀드로 구성되어 있으며, 투자자 요구에 맞춰 주식을 발행하거나 청산한다. 일반적인 주식과 마찬가지로 대형 주식 거래소에서 거래되고 있다.
2. VYMI ETF의 투자 전략
- 지수 선택: VYMI ETF는 FTSE All-World ex US High Dividend Yield 지수를 추종한다. 이 지수는 미국을 제외한 선진국과 신흥국의 주식을 대상으로 하며, 배당 수익률과 시가 총액에 따라 주식을 선택한다.
- 배당 수익률에 집중: VYMI ETF는 고배당 수익률을 제공하는 기업에 집중한다. 그로 인해 안정적인 배당 이력을 가진 대형 및 중견 기업을 가장 선호한다.
3. 상위 구성 종목
| 종목명 | 티커 | 비중 |
| Roche Holdings Participation | ROG | 1.99% |
| Shell | SHEL | 1.76% |
| Novartis | NOVN | 1.76% |
| 토요타자동차 | 7203 | 1.50% |
| HSBC | HSBA | 1.36% |
| BHP Group Ltd | BHP | 1.27% |
| TotalEnergies SE | TTEF | 1.18% |
| 유니레버 | ULVR | 1.16% |
| RBC | RY | 1.15% |
| 지멘스 | SIEGn | 1.13% |
4. 투자 업종 분포
| 업종 | 비중 |
| 금융 및 서비스 | 34.92% |
| 에너지 | 10.13% |
| 산업주 | 9.75% |
| 소재 | 8.96% |
| 경기 민감형 소비재 | 8.11% |
| 헬스케어 | 7.03% |
| 통신 서비스 | 5.40% |
| 소비재 | 5.31% |
| 유틸리티 | 5.30% |
| 기술 | 3.37% |
| 부동산 | 1.73% |
5. 지역별 분포
| 지역 | 비중 |
| 유럽(선진국) | 43.25% |
| 아시아 | 31.94% |
| 오스트랄라시아* | 7.79% |
| 북아메리카 | 7.65% |
| 아프리카 및 중앙아시아 | 4.42% |
| 라틴아메리카 | 4.20% |
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*오스트랄라시아: 호주와 뉴질랜드를 포함한 주변 호주령과 뉴질랜드령 섬나라들을 아우르는 지역 구분
6. VYMI ETF 투자의 이점
- 포트폴리오의 국제적 다양화
VYMI ETF는 미국을 제외한 광범위한 국제 시장에 투자 기회를 제공함으로써 투자자들이 포트폴리오를 다양화할 수 있도록 도움을 준다. 이는 투자를 여러 국가와 지역 경제에 분산시켜 투자 손실의 리스크를 완화하는 데 도움을 준다. - 고배당 수익률
VYMI ETF는 고배당 수익률을 가진 기업에 초점을 맞추어 배당금을 통한 정기적인 수익을 제공할 수 있다. 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택일 수 있다. - 비용 효율성
VYMI ETF는 관리형 펀드에 비해 상대적으로 낮은 비용 발생률을 가지고 있다. 이러한 비용 이점은 장기적인 투자자들에게 수수료와 운용 비용을 최소화하여 전체 수익을 증대시키는데 도움을 줄 수 있다. - 광범위한 시장 대상
VYMI ETF는 선진국과 신흥국의 주식을 포함하는 FTSE All-World ex US High Dividend Yield 지수를 추종하므로 다양한 기업과 섹터에 투자 기회를 제공한다. - 수동적 관리
VYMI ETF는 ETF로서 수동적인 투자 방식을 따른다. 즉, 기초 지수의 성과를 복제하는 것을 목표로 한다. 이는 주식의 선택에 대한 능동적 관리의 필요성을 없애며 투자자의 감정적 편견이 투자 결정에 미치는 영향을 줄여 주기도 한다.
7. VYMI ETF 투자 시 고려사항
- 미국 주식 제외
VYMI ETF는 국제 주식에만 초점을 맞추어 미국 시장의 기회와 잠재적 수익은 완전히 배제된다. 세계 최고, 최대 주식 시장에 대한 투자가 전혀 반영되지 않는 점은 투자자의 수익 면에서 매우 큰 기회를 외면하는 셈이 될 수 있다. - 환율 리스크
국제 주식에 투자하면 자연스럽게 환율 변동에 노출된다. 환율 변동은 ETF의 가치와 수익에 수시로 영향을 미칠 수 있으며 지역별, 산업 분야 별 추가적인 리스크를 가져올 수 있다. - 지정학적 및 경제적 리스크
국제 시장은 지정학적 사건, 경기 하강, 규제 변화 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있다. 이러한 위협 요소는 VYMI ETF의 성과에 큰 영향을 줄 수 있으며 수익이 낮아지거나 손실을 가져올 수 있다. - 맞춤화의 한계
VYMI ETF는 미리 정해진 지수를 따르며 투자자는 기초 자산에 대한 제한된 제어력을 갖는다. 이러한 맞춤화의 결핍은 특정 선호도나 전략을 가진 투자자에게는 적합하지 않을 수 있다. - 배당금 감소 또는 중지
VYMI ETF는 고배당 주식에 초점을 맞추지만, 기존 투자 목록에 포함된 기업이 배당금을 감소하거나 중지할 여지를 언제나 내포하고 있다. 경기 하강이나 기업의 재정 어려움은 배당 수익률에 치명적인 악영향을 줄 수 있다.
맺음말
이상 VYMI ETF에 대해 살펴보았다. VYMI ETF는 주식 투자자들에게 국제적인 다양성과 섹터별 분산투자의 효과를 제공할 뿐 아니라 그에 더해 안정적인 중견기업들의 고배당 수익을 제공한다. 그러나 본 ETF의 특성상 안정적인 반면 극적인 수익상승에 대한 기대가 낮고 미국 시장 투자가 배제되어 있는 상품이라는 점은 최종적인 투자 결정에 있어 투자자가 반드시 고려해야 할 부분이라 할 수 있겠다. VYMI ETF의 투자 전략과 접근 방식, 이점 및 고려 사항 등 여러 가지 정보를 이해함으로써 투자자들은 투자 여부에 대해 명확하고 현명한 결정을 내릴 수 있길 바란다.