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월스트리트 분석가들은 마이크로소프트(MSFT)의 1분기 회계년도 실적 보고서를 수익 관점과 회사의 애저(Azure) 클라우드 유닛 및 예상되는 마이크로소프트 AI 제품 코파일럿(Copilot) 출시 예상 등을 포함한 일부 부문의 실적 모두에서 높은 평가를 받았습니다.
마이크로소프트 주가는 수요일 오전 거래에서 약 4% 상승했습니다.
회사는 화요일 주당 순이익이 2.99달러로 LSEG 컨센서스 추정치 2.65달러를 넘어섰다고 보고했습니다. 또한 이 회사는 이전에 리피니티브(Refinitiv)로 알려졌던 LSEG가 조사한 분석가들의 매출 컨센서스를 넘어섰습니다. 마이크로소프트는 이번 분기 매출이 565억 2000만 달러로 시장 추정치 545억 2000만 달러를 크게 웃돌았습니다.
분석가들은 강력한 수익 성장과 "일관된" 실행을 예고했습니다. 도이체방크 애널리스트 브래드 젤닉(Brad Zelnick)은 수요일 오전 고객 보고서에서 "가능한 거의 모든 측정에서 초과 달성한 결과"를 언급하며 "우리는 매수 의견을 재확인한다"고 말했습니다. 브래드 젤닉은 목표 가격을 380달러에서 395달러로 올렸으며 "운영 원칙"과 "AI 솔루션 제공을 위한 전체적인 접근 방식"이 마이크로소프트의 수익보다 더 인상적이지는 않더라도 비슷하다고 덧붙였습니다.
브래드 젤닉은 또한 11월에 마이크로소프트의 365 코파일럿 인공 지능 서비스의 전체 출시에 "모든 시선"이 쏠릴 것이라고 언급했으며 젤닉은 이를 "소프트웨어 산업을 다루는 오랜 시간 동안 출시된 제품 중 가장 기대되는 신제품"이라고 말했습니다.
바클레이스(Barclays)의 애널리스트 라이모 렌쇼(Raimo Lenschow)는 마이크로소프트의 1분기 실적이 "가능한 범위 내에서 좋았다"라고 평가했지만 더 높은 자본 지출이 마이크로소프트의 예상 잉여 현금 흐름에 미칠 영향을 언급하면서 목표 가격을 425달러에서 421달러로 약간 줄였습니다.
렌쇼는 “AI 기여도 증가를 고려할 때 애저의 하반기 성장이 주요 논의 포인트가 될 것”이라고 썼습니다. 애저는 마이크로소프트의 지능형 클라우드 부문에 속하며 전년 동기 대비 19% 증가한 242억 6천만 달러의 매출을 기록했으며 스트리트어카운트(StreetAccount) 분석가의 일치된 의견인 234억 9천만 달러보다 높은 수치를 기록했습니다. 마이크로소프트가 달러 단위로 공개하지 않은 애저 매출만 해당 분기 동안 29% 증가했습니다.
마이크로소프트 경영진의 의견은 애널리스트의 감정을 고조시키는 데도 도움이 되었습니다. CFO(최고 재무 책임자)인 에이미 후드(Amy Hood)는 화요일 애널리스트들과의 통화에서 "우리는 실행력에 대해 기분이 좋고, 점유율을 확보하는 것에 대해 기분이 좋고, 일관된 추세에 대해 기분이 좋습니다."라고 말했습니다.